В торговле на любых финансовых рынках одним из важнейших сигналов к открытию позиции является попадание цены в зону перекупленности и перепроданности. К сожалению, трейдер самостоятельно не может определять эти моменты, но данная задача решается с помощью инструментов технического анализа, в частности – индикатора Демарка.
Анализ зон перекупленности и перепроданности строится, исходя из двух параметров: рыночного спроса и риска.
Томас Демарк старался создать идеальный инструмент технического анализа. Конечно, он претерпел неудачу, но индикатор получился вполне достойным для определенных рыночных ситуаций. Работает он на основе анализа ценовых минимумов и максимумов.
Его существенное преимущество – возможность использовать на разных временных периодах. Демарк говорит, что исходя из имеющихся на графике экстремумов, легко получить информацию о развитии тренда и попадании цены в зону перекупленности и перепроданности.
Перед использованием инструмента нужно настроить уровни, на которых рынок считается перекупленным или перепроданным. По умолчанию выставлены значения 0,3 и 0,7, и не рекомендуется их изменять начинающим трейдерам. Они выведены статистически.
Принцип расчета индикатора прост: если новый максимум на графике оказывается выше предыдущего, то значение составляет разницу. Если максимум тот же или меньше – берется ноль. И эта разница берется с каждых двух максимумов/минимумов за определенный период. Все полученные значения складываются и входят в числитель. Принцип формирования знаменателя аналогичный, но сравниваются ценовые минимумы.
Стандартный период, выставленный по умолчанию, - 13 дней. Но автор осциллятора утверждал, что можно выставлять такое значение, которое удобно самому трейдеру. Для этого инструмента характерны такие закономерности:
Демарк сказал, что можно использовать как более длинные, так и короткие периоды, исходя из целей трейдера.
Преимущество этого осциллятора в большом количестве групп сигналов ко входу. Первая группа – это пересечение уровней. Если цена находится выше уровня 0,7 – это говорит о нахождении графика в области перекупленности. Следовательно, если график пересекает эту отметку сверху вниз (проще говоря, выходит из этой зоны) – это верный сигнал к покупке put-опциона (то бишь, на продажу).
Если график находится ниже уровня 0,3 и пересекает его снизу вверх, то это сигнал к покупке call-опциона.
Второй тип сигналов, справедливый почти для любого осциллятора – дивергенция. Она возникает, когда новый минимум или максимум на графике расходится с тем, который показывает индикатор Демарка.
Например, цена пробила новую вершину, в то время как максимум осциллятора находится ниже предыдущего. Такая ситуация говорит об ослаблении бычьего тренда и как следствие – необходимости покупки put-опциона.
В случае с медвежьей тенденцией все зеркально наоборот. Если график рисует новую впадину ниже предыдущей, а осциллятор – выше – это сигнал к покупке call-опциона.
Для решения этой задачи рекомендуется совмещать осциллятор Демарка с индикатором «TRIX», но если по каким-то причинам не хочется его использовать, можно пользоваться скользящей средней, полосами Боллинджера, Parabolic SAR и другие.
Совмещать индикатор Демарка можно и с другими инструментами. Если сочетать его с инструментом Bulls Power , то сигнал последнего может служить подтверждением или фильтром. Если он показывает ослабевание бычьего рынка при имеющейся дивергенции, указывающей на зарождение медвежьего, то такой сигнал будет иметь двойную силу.
Кроме этого, можно искать обычные графические фигуры (типа «голова и плечи») на графике осциллятора, которые позволяют подтверждать или фильтровать сигналы, даваемые самим индикатором Демарка. Так что в целом, он довольно самодостаточный.
Индикатор Демарка – полезный инструмент трейдера, но в ряде аспектов он не сильно отличается от других осцилляторов типа RSI или Стохастика, и трактовка сигналов аналогична. Все равно, это дополнительный инструмент технического анализа, который достоин занять важное место в трейдерском арсенале.