закрыть
Бинарные опционы
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Форекс
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Биржи криптовалют
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти

Поставщики ликвидности на Форекс

02.09.2018 19:17:43

Инвестиционная привлекательность того или иного финансового рынка во многом определяется уровнем ликвидности – чем он выше, тем больше шансов заработка. Внебиржевой рынок Форекс отвечает такому условию, оборачивая ежедневно триллионы долларов. Основными действующими лицами здесь выступают топовые банки и крупные финансовые холдинги, которые являются поставщиками ликвидности на Форекс (лидером этой «компании» считается Deutsche Bank).
 Топовые банки и крупные финансовые холдинги

 

По сути, они выполняют функции «двигателя» торговли, объединяя под одной «крышей» всех заинтересованных участников – от рядовых трейдеров до форекс-брокеров.

В переводе с латинского языка, ликвидность означает перетекание. В экономике это понятие связывают с уровнем спроса и предложения. На Форексе нет проблем с этим показателем, т.к. количество заявок на куплю/продажу различных финансовых активов огромно.

Зависимость брокеров от поставщиков ликвидности на Форекс

Заработок брокеров построен на обеспечении «торгового контакта» между покупателями и продавцами финансового актива (валюты, акции, сырьевого товара и др.). Чтобы удовлетворить все заявки участников торгов, брокеры обращаются к услугам поставщиков ликвидности. Кто, как не крупнейшие банки, могут обеспечить брокеров необходимыми средствами и разнообразными заявками. Вывод сделок клиентов на межбанк подразумевает сотрудничество брокерской компании с поставщиками ликвидности Форекс рынка. При этом, брокер заинтересован в работе с несколькими поставщиками, т.к. получает возможность выбора наилучших предложений и, соответственно, снижает комиссионные затраты.

 

Внедрение современных финансовых технологий позволяет брокерам осуществлять сделки с несколькими поставщиками ликвидности.

Широкое распространение получила схема с использованием электронной системы ECN  -  технология, объединяющая на Форекс и поставщиков ликвидности, и брокеров, через агрегаторов ликвидности. Один из примеров работы ECN – сеть Currenex, в которую входят гиганты мирового банковского сектора (Deutsche Bank, Goldman Sachs, Bank of America, Barklays)  В число брокеров российского рынка, использующих технологию ECN, входят такие популярные компании как Alpari (работает в с агрегаторами Currenex и Integral) , Roboforex (Currenex, Integral), Forex4You (Currenex, Integral). Некоторые брокеры не открывают данные о своих поставщиках ликвидности на Форекс, считая такую информацию конфиденциальной

 

 

 Рисунок 1. Схема работы поставщиков ликвидности на Форекс

Рисунок 1. Схема работы поставщиков ликвидности на Форекс

Кроме ECN, агрегаторы ликвидности используют технологию MTF – многофункциональная торговая линия связи. MTF агрегатор не допускает проскальзываний, чем грешит ECN, но имеет существенный недостаток – более широкий спрэд.

На российском рынке есть примеры, когда в качестве агрегатора ликвидности выступает банк. Например, Нефтепромбанк предлагает клиентам работу на популярной платформе МетаТрейдер 4, вывод ордеров непосредственно на поставщиков ликвидности, допускает хеджирование «замком». Минимальный депозит составляет $1000.

работа на популярной платформе МетаТрейдер 4

На чем зарабатывают поставщики ликвидности рынка Форекс

Рядового трейдера беспокоит один вопрос – не направлена ли деятельность поставщиков ликвидности на уничтожение их инвестиций. Существует множество теорий, излагающих принципы торговых стратегий, отталкивающихся от поведения крупных игроков. Зачастую, им приписываются невообразимые возможности управления рынком, на чем возникают мифы о бесперспективности торговли на Форекс.

 

В «приземленном» варианте доходы поставщиков ликвидности на Форекс формируются за счет возможности играть разнообразными услугами и использовании своего капитала, как «подушки безопасности». Прибыль от спрэдов и свопов составляют лишь малую толику заработка. Основной источник – оперативная игра на купле/продаже разнообразных активов и кредитование крупных инвесторов, за счет наличия своих оборотных средств. На фоне таких операций, им совершенно неинтересно заниматься разорением мелких инвесторов, тем более, что это сопряжено с риском попасть под санкции финансовых регуляторов.

 
Честная конкуренция не пустой звук для компаний, которые десятилетиями завоевывали престижное имя на мировых финансовых площадках.
 

В 2018 году вступили в силу новые директивы MiFid, которые призваны ужесточить контроль за деятельностью банков, брокерских компаний и инвестиционных фондов. Все эти структуры обязаны получить специальный идентификационный номер (LEI), по которому будет проводиться надзор. Компании должны будут отчитываться по всем операциям. Требование «Эффективное исполнение» предписывает действовать строго в интересах клиентов, предпринимая шаги для получения лучших результатов, с учетом цен, затрат и объемов сделок.