Парный трейдинг

29.01.2019 18:05:04

Минимизация рисков – краеугольный камень торговли на финансовых рынках. Проблема решается подбором соответствующих стратегий, способных обеспечить доходность и обезопасить трейдера от критических потерь. Одним из оптимальных вариантов, отвечающих таким требованиям, является стратегия парного трейдинга – открытие сделок в разных направлениях по двум активам с прямой корреляцией.

Особенности применения стратегии парного трейдинга

Парный трейдинг относится к нейтральным стратегиям и считается одной из форм хеджирования рисков. В основе метода лежит использование взаимосвязанного поведения торговых инструментов, что наиболее ярко проявляется на валютных парах.

Степень «родства» между ними определяется величиной коэффициента корреляции, который может иметь положительное значение – для валютных пар, движущихся синхронно, и отрицательное – для «зеркальных» пар. Высокая прямая (положительная) корреляция наблюдается по парам EUR/USD и GBP/USD, а обратная (отрицательная) на парах AUD/USD и USD/CAD (примеры на скриншоте 1).

Парный трейдинг

Скриншот 1. Пример движения сонаправленных валютных пар (EUR/USD – GBP/USD) и «зеркальных» пар (AUD/USD – USD/CAD) на графиках таймфрейма М1.

Парный трейдинг на валютных парах, имеющих положительный коэффициент корреляции, рассчитан на получение профита от разницы спреда , которая возникает в периоды расхождения графиков цены. Прибыль фиксируется в момент максимальной синхронизации. Торговля происходит по следующей схеме:

подбираются две пары, коэффициент корреляции которых не ниже 70%. Для определения величины коэффициента можно использовать онлайн калькуляторы, предлагаемые на многих ресурсах для форекс рынка;
в момент, когда на графике пар наблюдается максимальное расхождение, одновременно открывается две сделки: на BUY – по паре, которая «отстает», и на SELL – по «опережающей» паре (пример на рис.2);
когда графики пар покажут максимальное схождение, сделки закрываются. Размер профита составит величину диапазона расхождения;
стоп-лоссы, обычно, выставляются на одинаковом расстоянии для обеих пар.

Парный трейдинг

Рис.2 Момент открытия сделок в противоположных направлениях и фиксации прибыли

Определение точек открытия позиций

Для нахождения самых выгодных мест вхождения в рынок (период максимального расширения между коррелирующими парами), необходимо построить график спрэда и «привязать» его к индикатору, который поможет визуализировать нужные зоны.

Одним из таких инструментов может быть индикатор полос Боллинджера (график спрэда – наложенный один на другой график цен торгуемых инструментов, можно подготовить с помощью индикатора OverLayChart). Сигналы на открытие позиций поступают, когда график пересекает границы канала, что свидетельствует о значительном отклонении спрэда от средних значений (рис.3).

Полосы Боллинджера: простой индикатор для прибыльной торговли

Парный трейдинг

Рис.3 График спрэда валютных пар евро/доллар – фунт/доллар с индикатором полос Боллинджера

При парном трейдинге важно учитывать размер открываемых ордеров. Ордера должны быть равного объема, соответственно, позиции открываются с одинаковым количеством лотов. Равные позиции будут отвечать требованиям, когда стоимость одного пункта одинакова для обоих инструментов (узнать цену пункта для разных валютных пар можно с помощью специального калькулятора, который публикуется на сайтах многих форекс-брокеров).

Достоинства и недостатки парного трейдинга

Стратегию торговли разнонаправленными ордерами по синхронным финансовым инструментам нельзя отнести к категории типичных, но она используется не только рядовыми трейдерами, но и маркетмейкерами. К преимуществам парного трейдинга следует отнести:

не требует аналитических исследований рынка в целом – достаточно контролировать 2 параметра на 2-х инструментах;
отсутствует субъективная составляющая в оценке ситуации – необходимо только отследить возникновение максимального порога спрэда между парой активов;
торговые риски минимизированы. В сравнении со стандартными правилами манименеджмента – вдвое;
доходность можно получить как на волатильном, так и на флэтовом рынке.

Идеальной такую стратегию тоже назвать нельзя. Парный трейдинг не даст крупных профитов и эффективен только на старших ТФ, что требует значительных временных затрат. Торгуемые пары не всегда будут показывать удобную связь, в связи с чем, возникает необходимость регулярного мониторинга аналогичных инструментов, которые могут «выступить», в качестве замены.

Для успешного использования методов парного трейдинга необходимо умело подбирать пары финансовых активов (с высокой степенью корреляции), не гнаться за сверх прибылями и не частить с открытием сделок – нейтральная стратегия требует выдержки.