закрыть
Бинарные опционы
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Форекс
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Биржи криптовалют
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти

Что такое фундаментальный анализ

03.09.2018 19:27:18

Для успешной торговли участники фондовой биржи и валютного рынка должны освоить два основных метода: технический и фундаментальный анализ. Что такое первый – обычно не составляет много вопросов. Технический анализ отвечает за чтение графиков и предугадывание дальнейшего движения цены активов, чему учатся буквально на первых порах в трейдинге.

Второй метод несколько масштабнее. Его суть заключается в отслеживании фундаментальных факторов – любых событий экономического и социального значения, которые задают движение и настроение на Форекс.

Считается, что такая аналитическая деятельность – прерогатива лишь профессиональных участников рынка, но любой, даже начинающий, трейдер должен увидеть связь экономического кризиса с падением валюты того или иного государства.

Что такое фундаментальный анализ

Не секрет, что на стоимость ценных бумаг могут повлиять даже слухи об экономическом положении компании-эмитента. Одним из показательных примеров была забастовка у работников Apple и их масштабный переход к соперникам бренда. Как только эта новость облетела СМИ, котировки акций резко упали в стоимости. Что уж говорить о резком снижении ВВП той или иной страны?

Поиск связи между событиями мирового/локального масштаба и изменением цен на активы фондовой биржи или валютного рынка – это и есть фундаментальный анализ. С его помощью проводится оценка различных факторов, слухов и даже ожиданий.

Влияние на валютные курсы может оказать:

  • популярность самой валюты на мировом рынке;
  • уровень экономического роста страны по таким показателям, как ВВП, объем производства и др.;
  • динамика роста денежной массы внутри государства;
  • показатели торгового баланса;
  • уровень инфляции и прогнозы по его росту;
  • установленная национальным банком процентная ставка;
  • уровень развития конкурирующих с валютным рынком секторов (например, рынка ценных бумаг) и т.д.
Календарь экономических новостей - будьте в курсе важных экономических событий!

Понять, что же такое фундаментальный анализ, - весьма просто. Намного сложнее применять полученную информацию на практике. Основная проблема в том, что перечисленные выше факторы оказывают разное влияние в разных ситуациях.

Фундаментальный анализ

Даже самые незначительные события могут полностью изменить движение курса валют, а предугадать такую ситуацию могут далеко не все.

 

На успех трейдера влияет умение совмещать различные методики анализа рынка, а также сопоставлять даже далекие друг от друга события. Важно при этом научиться разделять разные факторы на относящиеся и неотносящиеся к показателям конкретного государства.

Т.е. нецелесообразно будет сравнивать уровень безработицы в Китае с потенциальным снижением курса валюты в Австралии. Чаще всего фундаментальный анализ сравнивает одни и те же показатели в рамках одной страны, только в разные промежутки времени.

Основные методы

Если с тем, что такое фундаментальный анализ более-менее разобрались, то остаются вопросы по порядку его проведения.

Начать стоит с перечисления наиболее популярных методов:

  1. Сравнения. Основной способ получения интересующих данных о динамике курса – это сопоставление макроэкономических и иных, имеющих влияние на стоимость актива, показателей. Обычно прогнозы на рост/снижение валюты делаются на основе сравнения ВВП и процентной ставки.
  2. Сезонности. Если на внутреннем рынке преобладают сельскохозяйственные предприятия, то сезонные колебания их активов имеют весомое значением для валюты государства.
  3. Корреляции. Связь между внутренними показателями экономического положения страны – весомый инструмент в сфере прогнозирования динамики курса. Так, на его рост или снижение могут влиять инфляция, безработица, объем производства страны и пр.
  4. Дедукции/индукции. Изучение отдельных факторов и составление полноценного прогноза на их основе или поиск ответа на вопрос, какие события привели к сложившемуся исходу.
  5. Группировки и обобщения. Эти методы имеют решающее значение в расчет индексов по каждому блоку валюты.

Анализирование сочетает в себе использование нескольких методов одновременно. Так, для получения полноценной картины по динамике курсов валют нужно сопоставить различные события экономического характера, изучить их влияние, продумать варианты развития событий на валютном рынке и сделать общий прогноз.

Последовательность проведения

Вышеприведенная информация подводит к тому, что такой фундаментальный анализ проводится поэтапно на разных уровнях: общее состояние экономики, отраслевые показатели и анализ конкретных компаний-эмитентов (при анализе рынка ценных бумаг).

Поговорим подробнее о каждом из них:

  • Общее состояние экономики – это совокупность главных экономических показателей страны. В начале уже говорилось о значимости ВВП, процентной ставки национального банка и пр. факторов. Сюда же можно отнести политический строй в государстве, правящую партию (особенно это заметно по экономике США), цены на нефть и даже индекс деловой активности.

Последовательность проведения 

  • Отраслевые показатели рынка ценных бумаг – показатели динамики в развитии отдельных сфер. В целях определения наиболее перспективных сфер используются отраслевые фондовые индексы: в промышленном, транспортном, коммунальном секторе и т.д. Сделать такой анализ нужно, чтобы определиться со стабильной или с потенциалом роста сферой деятельности, в которой хотите приобрести ценные бумаги.
  • Экономическое положение компаний-эмитентов – еще один важный показатель для покупки ценных бумаг. В анализировании используются данные о годовом и квартальном доходе компании, рекламные материалы, публичные выступления руководства, новости о запуске новой продукции или скором слиянии/поглощении, смена управления и мн.др.
 

В работе с валютным рынком значение имеет только первый уровень, но при участии в торгах на фондовой бирже учитывать желательно все три.

Что же такое фундаментальный анализ? Простыми словами, это анализ, основанный на финансовых и производственных показателях. Да, приходится учитывать массу факторов, но, разобравшись в том, что влияет на цену актива, можно в перспективе прогнозировать изменения рыночной стоимости данного товара/услугу с довольно высокой точностью на длительные периоды.