закрыть
Бинарные опционы
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Форекс
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Биржи криптовалют
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти

Что такое волатильность простыми словами

11.07.2018 13:00:48

Волатильность – это ключевая характеристика абсолютно всех торговых инструментов. В зависимости от целей, которые преследует трейдер, данный показатель может использоваться как в роли сигнального модуля, так и просто на правах технического коэффициента.

В общем случае под волатильностью на Форекс понимается изменчивость котировок за единицу времени. Например, если курс пары EURUSD за час в среднем меняется на 10 пунктов, а GBPUSD колеблется в пределах 20 п., можно предположить, что фунт ведёт себя активнее, чем EUR.

Способы измерения волатильности

Волатильность измеряется разными способами. Самый простой метод сводится к применению специального калькулятора, который предоставляет брокер или независимый портал (они все похожи друг на друга).

Пример часовой волатильности

Пример часовой волатильности

Представленная модель имеет очевидное преимущество – её легко использовать, но всерьёз рассматривать такие таблицы нельзя, поскольку они запаздывают относительно текущей ситуации.

Гораздо эффективнее в этом плане тематические индикаторы, самым лучших из которых является Average True Range (сокращённо ATR). Он показывает средний истинный диапазон ценовых колебаний, т.е. учитывает в формуле не только цены закрытия баров, но и локальные рыночные максимумы/минимумы (тени свечей).

Лучший индикатор волатильности

Лучший индикатор волатильности

Кроме этого, под волатильностью на Форекс часто понимается средняя величина стандартного отклонения цены актива за выбранный период. В терминале MetaTrader4 её можно получить, выполнив всего два простых действия. На первом этапе нужно прицепить к графику индикатор Standard Deviation с периодом 2.

Первый этап работы с инструментом

Первый этап работы с инструментом

Данный осциллятор показывает, как сильно текущая цена отклоняется от 2-барной скользящей средней. Немного отступая от темы, заметим, что упомянутая SMA практически всегда находится в центре анализируемой свечи. Это хорошо заметно на рисунке выше.

И на втором этапе анализа к значениям полученного StdDev(2) применяется простая скользящая средняя, период которой трейдер задаёт самостоятельно под своё понимание рынка. Пусть это будет SMA(20).

Добавление скользящей средней

Добавление скользящей средней

В нашем примере 20-дневная волатильность второго типа у EURUSD получилась 0,0022. Это значит, что за последние 20 свечей котировки валютной пары отклонялись от «равновесной цены» в среднем на 22 пункта.

Все прочие индикаторы, рассчитывающие волатильность, в той или иной форме дублируют значения рассмотренных выше показателей, поэтому сегодня мы не станем комментировать их особенности.

Остаётся только один вопрос – что нам дают эти величины? Какую практическую пользу можно извлечь из абстрактных вычислений?

Типы волатильности

Волатильность первого типа (полученная при помощи ATR) находит широкое применение во многих стратегиях. Чаще всего она используется для оптимизации тейк-профита и стоп-лосса, т.е. трейдер берёт текущее значение ATR и умножает его на специальный коэффициент, прописанный в правилах системы.

 

Например, изучая инструкции к форекс-стратегиям, часто можно увидеть условие следующего рода «тейк-профит определяется путём умножения текущего ATR на 3, а стоп-лосс не должен превышать двойной истинный диапазон». Это как раз и есть тот самый случай.

Величины стопа и тейка

Величины стопа и тейка

Довольно часто волатильность используется при оптимизации торговой стратегии под разные активы. Сразу рассмотрим пример, предположим, трейдер нашёл систему, в правилах которой говорится, что она подходит для дневного графика пары EURUSD, а стоп-лосс при этом должен быть равен 100 пунктам. Возникает идея – проверим её на EURGBP.

Очевидно, что просто так перенести стратегию на пару с фунтом нельзя, поскольку её волатильность в пунктах значительно отличается от аналогичной характеристики EURUSD. Для начала потребуется пересчитать стоп-лосс с поправкой на соотношение ATR этих пар.

Значения ATR

Значения ATR

Многие новички не учитывают этот аспект и поэтому продолжают удивляться тому, как неплохая стратегия, приносящая доход на одном активе, начинает генерировать сплошные убытки на другом инструменте.

И последний приём, в рамках которого используется волатильность первого типа, предполагает «разбивку» рынка на участки, подходящие для среднесрочной или внутридневной торговли.

Логика здесь предельно проста:

если значение ATR превышает определённую планку, работа ведётся по среднесрочным системам если текущая волатильность ниже приемлемой величины, трейдер выделяет больше капитала на внутридневные системы


Волатильность - нормальная и низкая

Волатильность - нормальная и низкая

Данная тактика была позаимствована у хедж-фондов, в частности, профессиональные управляющие для таких оценок обычно используют 10-, 20-, и 60-дневные ATR.

Что же касается волатильности на базе стандартного отклонения, то она применяется в двух направлениях. Первое – с её помощью можно рассчитать риск на сделку при торговле внутри дня. Фактически, здесь работает такой же принцип, как и при работе с ATR.

 

В рамках второго подхода среднее стандартное отклонение используется для оптимизации интервалов в «сеточных» и канальных стратегиях, т.е. волатильность выступает уже в качестве полноценного сигнального модуля.

Вывод

Подведём краткий итог. Волатильность на Форекс – это среднестатистическая изменчивость котировок за определённый период времени. Она чаще всего измеряется индикаторами, отображается в пунктах, и позволяет быстро сопоставить активность разных торговых инструментов.