закрыть
Бинарные опционы
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Форекс
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Биржи криптовалют
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти

Хеджирование рисков

07.09.2018 15:23:28

Торговля на финансовых рынках относится к деятельности с высокой степенью риска, что заставляет участников применять различные методы защиты своих инвестиций. Одной из действенных стратегий является хеджирование рисков – подстраховка на случаи, когда вход в сделку по прогнозу не соответствует текущей рыночной ситуации и открытая позиция становится критически убыточной. В переводе с английского, hedge – страховать, ограждать.

Хеджирование рисков на Форекс

Один из самых распространенных методов страховки – открытие сделок в противоположных направлениях, так называемый «замок» (от английского lock называется и стратегия локирования).

Локирование позиций

Главные задачи, которые решает хеджирование рисков локированием:

  • снижение размера потерь по убыточным сделкам;
  • безубыточная итоговая торговля.
Принцип локирования основан на анализе поведения финансовых активов (на Форекс чаще используются валютные пары), которые коррелируют между собой (прямая или обратная корреляция). Известно, что некоторые валютные пары показывают, практически синхронное, однонаправленное движение или, наоборот, разнонаправленное – такие пары называют «зеркальными».

Эти свойства используются при выставлении «замка», который «вешается» для защиты от излишних потерь, когда просадка по открытой сделке нарастает и неизбежно приближается красная полоса маржин-колл.

Варианты локирования:

  1. Открытие сделок по одному активу одинаковыми лотами в разных направлениях.
  2. Сделки открываются по разным активам, с учетом корреляционной зависимости (важно отслеживать корреляцию на одинаковых таймфреймах). Например, покупка по паре EUR/USD страхуется покупкой в паре USD/CHF (если в первом случае доллар начнет «одолевать» евро, то его сила проявится и на паре с франком).

Хеджирование рисков

Некоторые брокеры не допускают возможности локирования позиций по одному инструменту, поэтому вариант 2 «закрывает» и эту проблему.

К недостаткам локов можно отнести:

  • необходимость оплатить отрицательные свопы при длительном удержании «замка»;
  • использование такой тактики требует наличия крупного депозита для возможности открывать другие позиции;
  • наблюдение за текущей убыточной позицией сказывается на психологическом состоянии трейдера и увеличивает эмоциональную нагрузку;
  • грамотный выход из «замка» представляет собой отдельную стратегию.

Рекомендации по раскрытию локированных позиций:

  1. Перед принятием решения, еще раз проанализировать текущую ситуацию доступными инструментами технического анализа;
  2. Не перегружать график открытыми ордерами (затруднит ориентацию).
  3. Не спешить «срывать» профит – главное выйти из лока с наименьшими потерями.
 

Трейдер должен понимать, что применение «замка» это строгая игра «в обороне». Некоторые «специалисты» утверждают, что эта стратегия, при определенном подходе, может приносить и прибыль. Начинающим игрокам стоит помнить золотое правило о «погоне за двумя зайцами» и обязательно провести стресс-тест стратегии на демонстрационном счете.

Хеджирование рисков положительными свопами

Стратегия основана на игре со свопами. Алгоритм действий:

  • подобрать валютные пары с выразительной разницей в размере процентной ставки ЦБ, что определяет величину свопов (внимание надо обратить на экзотические пары);
  • открыть счета у разных брокеров – один со свопами, второй – без (swap free);
  • по одной и той же валютной паре открываются сделки в противоположных направлениях на двух счетах. Любой расклад принесет прибыль от положительного свопа.

Хеджирование рисков

Метод хеджирования по свопам работает только на долгосрочных стратегиях и требует наличия достаточных средств для удержания позиций и оплаты спрэдов.

Хеджирование рисков контрактами

Трейдер, имеющий доступ к торговле опционными контрактами, может использовать их для покрытия рисков на сделках по другим активам. Правила хеджирования опционами:

  • сделки проводятся одновременно с базовым активом и опционом;
  • если надо застраховаться от будущего падения цены актива, то покупается опцион-put или продается опцион-call;
  • если страховаться от роста цен, то опцион-put продается или покупается опцион-call.
 

При таком методе хеджирования рисков, потери трейдера ограничиваются размером премии опционного контракта.

По поводу трейдинга на Форекс существует огромное количество противоречивых мнений и мифов. Стратегии, применяемые для хеджирования рисков, не стали исключением и «обросли доказательными теориями» и критиков, и сторонников использования методов страховки депозитов.

Основной посыл лагеря критиков – брокер все равно обманет и любые стратегии повернет только для своей выгоды. Для тех, кто не верит в возможности хеджирования рисков на Форекс, не имеет смысла и торговать на этом рынке.