Конверсионные операции

20.09.2018 16:37:12

Определение «валютные операции» относятся к купле-продаже иностранной валюты. Другими словами, валютная сделка – это соглашение об обмене валюты одной страны на другую, по согласованному обменному курсу на определенную дату. Все конверсионные операции делятся на текущие и будущие.

Спот-сделка

Спот-транзакция или спотовая сделка – это самый быстрый способ обмена валют, когда покупатель и продавец разных валют погашают свои платежи в течение двухдневного срока.

Здесь валюта обменивается за двухдневный период, что позволяет не заключать контракт между странами. Обменный курс, по которому происходит обмен валюты, называется Спот-обменным курсом.

Эта ставка часто является преобладающим курсом обмена. Рынок, на котором осуществляется спот-продажа и покупка валют, называется рынком спот. Именно этот тип сделок широко распространен на рынке Форекс. Для трейдеров, торгующих через брокерские компании, операция осуществляется в считанные секунды по одному клику мыши.

Форвардная сделка

Форвардная транзакция – это будущая транзакция, в которой покупатель и продавец заключают договор купли-продажи валюты через 90 дней сделки по фиксированному обменному курсу на определенную дату в будущем.

Ставка обмена валюты называется форвардным обменным курсом. Такое действие на Форексе называется отложенным платежом. Рынок, на котором совершаются сделки по купле-продаже валюты на определенную дату, называется рынком форварда.

Будущая транзакция также является форвардной, и заключается с контрактами так же, как и для обычных сделок прямого действия. Однако, транзакции, заключенные в будущем контракте, отличаются от сделки, заключенной в форвардном контракте по следующим основаниям:

Форвардные контракты могут быть настроены по запросу клиента в то время, как будущие контракты стандартизированы, такие как: функции, дата и размер контрактов.
Будущие контракты могут продаваться только на организованных биржах, в то время как форвардные контракты могут быть проданы в любом месте, в зависимости от удобства клиента.
Никакая маржа не требуется в случае форвардных контрактов, маржа хранится в качестве обеспечения и задействуется в будущем.

Прямая сделка

В дополнение к спотовой сделке, также можно покупать дну валюту за другую, которая будет урегулирована в любой момент в будущем. Один из участников торговли, знающий, что компания будет нуждаться в иностранной валюте через один месяц, может заключить спот-соглашение, а затем положить валюту на депозит в течение месяца.

В качестве альтернативы, участник (покупатель) может заключить форвардное соглашение с датой расчета через один месяц. Это приводит к фиксации ставки по текущей ставке спот, но позволяет участнику использовать эти деньги до наступления даты расчета.

Вопреки широко распространенному мнению, форвардный обменный курс между двумя валютами не основан на будущих ожидаемых ценах. Это просто функция ставки спот и процентных ставок по двум валютам.

Даже в тех случаях, когда процентные ставки отличаются для двух валют, форвардный обменный курс рассчитывается таким образом, чтобы не было разницы между инвестированием национальной валюты в течение месяца и последующим заключением спотовой сделки. И также совершением спотовой сделки, а затем инвестированием в иностранной валюте на месяц.

Это изменение обменного курса дает компенсацию стороне, покупающей валюту, с более низкой процентной ставкой. Купив валюту с более низкой процентной ставкой, партия получит относительно меньший процентный доход, чем в том случае, если бы валютная торговля не состоялась.

Компенсация заключается в том, что в будущем для покупки такого же количества валюты с более высокой процентной ставкой, потребуется самая меньшая процентная ставка.

Однако, этот расчет предполагает, что обменный курс не изменится. Это хорошая новость, если внутренняя валюта компании обесценивается после согласования форвардной сделки. Это не такая хорошая новость, если внутренняя валюта ценится в этот период, поскольку это будет означать, что компания должна платить больше за свою валюту, чем она ожидала, чтобы позднее совершить спот-транзакцию.

Операция

Фьючерсы (futures) имеют стандартные сроки действия и могут продаваться наравне с валютой или ценными бумагами. Торговля фьючерсами на Форексе имеет собственный рынок фьючерсов (futures market).

Опционы (options) – этот торговый инструмент похож на фьючерсы, но имеют отличия. При работе с опционами, торгующий инструментом, вправе отказаться от начала торговли. Этот инструмент имеет в платформе Форекс отдельный рынок опционов (options market).

Операция

Грамотное использование этих инструментов поможет сделать торговлю эффективной, а значит прибыльной.