Определение «валютные операции» относятся к купле-продаже иностранной валюты. Другими словами, валютная сделка – это соглашение об обмене валюты одной страны на другую, по согласованному обменному курсу на определенную дату. Все конверсионные операции делятся на текущие и будущие.
Спот-транзакция или спотовая сделка – это самый быстрый способ обмена валют, когда покупатель и продавец разных валют погашают свои платежи в течение двухдневного срока.
Эта ставка часто является преобладающим курсом обмена. Рынок, на котором осуществляется спот-продажа и покупка валют, называется рынком спот. Именно этот тип сделок широко распространен на рынке Форекс. Для трейдеров, торгующих через брокерские компании, операция осуществляется в считанные секунды по одному клику мыши.
Форвардная транзакция – это будущая транзакция, в которой покупатель и продавец заключают договор купли-продажи валюты через 90 дней сделки по фиксированному обменному курсу на определенную дату в будущем.
Будущая транзакция также является форвардной, и заключается с контрактами так же, как и для обычных сделок прямого действия. Однако, транзакции, заключенные в будущем контракте, отличаются от сделки, заключенной в форвардном контракте по следующим основаниям:
В дополнение к спотовой сделке, также можно покупать дну валюту за другую, которая будет урегулирована в любой момент в будущем. Один из участников торговли, знающий, что компания будет нуждаться в иностранной валюте через один месяц, может заключить спот-соглашение, а затем положить валюту на депозит в течение месяца.
В качестве альтернативы, участник (покупатель) может заключить форвардное соглашение с датой расчета через один месяц. Это приводит к фиксации ставки по текущей ставке спот, но позволяет участнику использовать эти деньги до наступления даты расчета.
Даже в тех случаях, когда процентные ставки отличаются для двух валют, форвардный обменный курс рассчитывается таким образом, чтобы не было разницы между инвестированием национальной валюты в течение месяца и последующим заключением спотовой сделки. И также совершением спотовой сделки, а затем инвестированием в иностранной валюте на месяц.
Это изменение обменного курса дает компенсацию стороне, покупающей валюту, с более низкой процентной ставкой. Купив валюту с более низкой процентной ставкой, партия получит относительно меньший процентный доход, чем в том случае, если бы валютная торговля не состоялась.
Компенсация заключается в том, что в будущем для покупки такого же количества валюты с более высокой процентной ставкой, потребуется самая меньшая процентная ставка.
Однако, этот расчет предполагает, что обменный курс не изменится. Это хорошая новость, если внутренняя валюта компании обесценивается после согласования форвардной сделки. Это не такая хорошая новость, если внутренняя валюта ценится в этот период, поскольку это будет означать, что компания должна платить больше за свою валюту, чем она ожидала, чтобы позднее совершить спот-транзакцию.
Фьючерсы (futures) имеют стандартные сроки действия и могут продаваться наравне с валютой или ценными бумагами. Торговля фьючерсами на Форексе имеет собственный рынок фьючерсов (futures market).
Опционы (options) – этот торговый инструмент похож на фьючерсы, но имеют отличия. При работе с опционами, торгующий инструментом, вправе отказаться от начала торговли. Этот инструмент имеет в платформе Форекс отдельный рынок опционов (options market).
Грамотное использование этих инструментов поможет сделать торговлю эффективной, а значит прибыльной.