Окна на графиках

26.10.2018 11:45:08

Трейдеры, работающие с графиками баров и японских свечей, имеют дополнительные возможности для анализа рынка, на основе появляющихся ценовых разрывов (гэпов), которые называют окнами. Их появление отмечается на всех финансовых рынках и связано с временной приостановкой торгов. На Форекс окна возникают стабильно, в одно и то же время – рынок не функционирует в выходные дни.

На фондовых биржах причин значительно больше, например, выход серьезных новостей, которые повлияли на поведение инвесторов. Технический анализ должен учитывать такие ситуации и вооружить трейдера необходимой «рецептурой», чтобы использовать окна на графиках себе во благо.

Окна на графиках

Виды окон на графиках финансовых активов

Технический анализ классифицирует окна разрыва по 4 видам: простые, истощения, пробойные и беглые.

Простые окна

Этот вид окон появляется на низколиквидных рынках с незначительной волатильностью. Они быстро закрываются и дают очевидные торговые сигналы: при окне на растущем рынке надо покупать, при снижении цен – продавать.

Окна на графиках

Рис. 1 Появление и закрытие простых окон на свечном графике USD/JPY

Окна истощения

Характерным признаком разрыва истощения является быстро нарастающий объем торгов на сильном тренде, что говорит о скором развороте тенденции – окно истощает тренд. Объяснение возникновения подобных окон лежит в области психологии игроков – интерес доминирующих «быков» или «медведей» угасает, что приводит к резкому развороту.

На восходящем тренде настроение покупателей приближается к эйфории, а на нисходящем продавцов постепенно охватывает пессимизм. В таком психологическом состоянии, покупатели начинают увеличивать покупки, а продавцы – продажи. Как результат, значительно возрастает объем торгов, что ведет к образованию больших окон. Когда игроки осознают, что цена актива стала неадекватно высокой или низкой, тренд затухает и рынок готовится к развороту.

Если на тренде возникло окно, и при этом удвоился объем, то это надежный сигнал на грядущий разворот. Обычно, окна истощения появляются после разворотных паттернов. Если тренд развивается медленно, то окна истощения могут находиться по обе стороны разворотной фигуры, образуя остров истощения.

Окна на графиках

Рис. 2 Окно истощения («бычий» тренд)

Пробойные окна

Свое название окна получили, т.к. пересекают ключевые уровни поддержки/сопротивления или линии тренда. Пробойные окна играют решающую роль в формировании и завершении паттернов на ценовом графике. Характерной особенностью возникновения пробойных окон считается прорыв фигур продолжения тренда, что указывает на вектор дальнейшего движения и его потенциальную силу.

Окна на графиках

Рис. 3 Пробойное окно из фигуры "клин" на восходящем тренде

На фондовых биржах, где трейдеры могут отследить изменения объема торгов, пробойные окна идентифицируются, дополнительно, по значительному росту этого показателя.

Беглые окна

Окна быстрого развития (беглые) можно встретить в середине трендов, отличающихся высоким темпом роста/падения. Игроки, которые «проспали» сделку, пытаются войти в рынок, действуя по принципу - «лучше поздно, чем никогда». Именно поэтому, на середине пути (тренда) образуется повышенный объем торгов, который открывает беглые окна. Второе название беглых окон – измерительные, т.к. они разделяют пополам линию тренда.

С помощью этих окон определяется возможность цены подняться или опуститься на минимальное значение (такой уровень равен, примерно, колебанию цены в диапазоне от начальной точки тренда, или предыдущего окна, до появления нового окна). Появление беглых окон связано с резким ростом или падением спроса на финансовый актив. На восходящем тренде они указывают на повышенный спрос, на нисходящем – на рост предложений.

Окна на графиках

Рис. 4 Беглые окна на быстрорастущем "бычьем" тренде

Окна быстрого развития на ценовом графике сигнализируют о том, что текущий тренд будет продолжен, а, возможно, и усилится. Торговый интерес становится очевидным – при появлении такого окна можно открывать позицию по тренду, зная, что впереди есть, как минимум, 50% не пройденного пути для профита.

Обобщенные правила поведения окон на графиках

Вне зависимости от предпочтений трейдера в выборе типа графика, знания о возможных ценовых изменениях, вызванных появлением окон, всегда пригодятся. К базовым правилам, действующим для всех типов окон, можно отнести следующие постулаты:

Чаще всего окна будут «закрыты». После ценового разрыва график возвращается к предыдущим котировкам (время закрытия окна различно у разных видов).
Окно добавляет новые уровни поддержки/сопротивления, на чем основаны некоторые паттерны продолжения тренда.
Если разрыв образовался в ходе текущего тренда, то можно открывать позиции в сторону ценового рывка.

При изучении графических построений, окна могут рассматриваться и как самостоятельные паттерны, и как элемент свечной модели - разворотной или продолжения тренда.

Анализ поведения финансового актива, в период возникновения различных видов ценовых разрывов, используется в торговых стратегиях. Например, для ведения внутридневной торговли необходимо наличие окна с широким диапазоном. Цена открытия и закрытия выступает в качестве уровней поддержки и сопротивления канала, а сделки открываются на коротких таймфреймах, с учетом особенностей поведения окон на «бычьих» и «медвежьих» рынках.