закрыть
Бинарные опционы
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Форекс
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти
Биржи криптовалют
1.
перейти
2.
перейти
3.
перейти
4.
перейти
5.
перейти

Рыночный и отложенный ордера

06.12.2018 17:43:49

Эффективность трейдинга зависит не только от точности прогнозирования рыночных котировок, но и от умения правильно использовать инструменты управления торговым процессом.

В простых, на первый взгляд, операциях открытия сделок, кроется множество возможностей и рисков, которые необходимо учитывать в торговых стратегиях. Торговые терминалы позволяют работать с различными типами ордеров – открывать, закрывать сделку (рыночный и отложенный ордер) и контролировать ход ее исполнения, выбирая оптимальные варианты.

Рыночный ордер и особенности его применения

Открывая рыночный ордер, трейдер отправляет брокеру заявку (распоряжение) на немедленное ее исполнение по текущей цене актива – ask, на сделку по приобретению или bid, если актив продается. На платформе МетаТрейдер 4 появляется окно с отображением цен, доступных для покупки/продажи актива.

Пример сделки по рыночному ордеру

При покупке евро в паре EUR/USD, необходимо активировать вкладку «Открыть ордер» на верхней панели меню терминала. В появившемся окне (рис.1) установить тип ордера – «рыночное исполнение». Если видимая цена ask (в примере 1,13224) устраивает, то устанавливается объем лота, уровни стоп-лосс и тейк-профит (по необходимости) и высылается заявка на приобретение (активируется Buy Market).

Брокер выполнит заявку, если за время ее обработки цена ask не изменилась или незначительно ушла вниз. Если цена выросла, то ордер не исполняется, а появляется предложение брокера с новой актуальной ценой. Дальше выбор за трейдером – можно согласиться или отменить ордер и ждать выгодной ситуации, повторив запрос. Сделка на продажу проходит по аналогичной схеме, но рассматривается уровень цены bid.

 

Чтобы избежать многократных отказов в исполнении рыночного ордера, можно установить предельно допустимый уровень отклонения цены в пунктах. Рыночный ордер не рекомендуется использовать на неликвидных торговых инструментах (например, экзотические валютные пары) и в период публикаций экономических сводок (брокеры игнорируют такие заявки, из-за повышенной волатильности).

Ордера

Рис.1

Отложенные ордера – маневры стратегов

Отложенный ордер – вид запроса на покупку или продажу выбранного финансового актива, условием которого является достижение ценой заданного параметрами уровня.

Трейдеры, торгующие на отложенных ордерах, свободно ориентируются в тонкостях аналитических исследований и обладают способностью «чувствовать» рынок. Совокупность расчета и интуиции позволяет заблаговременно открывать сделки, которые дают максимальный профит.

Отложенные ордера экономят время. Не надо непрерывно контролировать ценовые колебания, чтобы открыться рыночным ордером, и позволяют:

  • получить заявленную цену, вне зависимости от степени волатильности рынка;
  • ордер открывается обязательно, без реквот и проскальзываний;
  • открытие/закрытие сделок проходит автоматически;
  • агрессивные торговые стратегии (например, торговля на новостях ) не подвержены влиянию брокерских ограничений.

Стратегический замысел отложенных ордеров базируется на предположении, что существующая тенденция будет иметь продолжение, либо произойдет разворот.

Виды отложенных ордеров

Для операций buy/sell используются:

  1. Buy Limit – устанавливается ниже актуального уровня котировок, с прогнозом на возрождение роста цены после разворота нисходящей тенденции. Надежным уровнем выступает линия поддержки.
  2. Buy Stop – приказ на приобретение актива в момент, когда цена достигнет выбранного трейдером уровня. Устанавливается выше актуальной котировки, с предположением, что «бычий» тренд продолжится.
  3. Sell Limit – ордер на продажу, который рассчитан на разворот «бычьего» тренда и дальнейшее падение рынка. Устанавливается на заданном уровне (обычно, на границе сопротивления), выше текущей котировки.
  4. Sell Stop – открывается на уровне, ниже актуальной цены и рассчитан на продолжение «медвежьего» тренда.

Ордера, автоматически закрывающие сделку (отложенные стоп-приказы):

  1. Take Profit – закрывает сделку, когда цена «приходит» к запланированному в пунктах профиту. В открытой сделке можно менять значения.
  2. Stop Loss – закрывает сделку, когда цена достигнет указанного в пунктах убытка. В некоторых стратегиях используется подвижный stoploss – Trailing Stop, помогающий добиться безубытка.

Оба стоп-приказа являются основой манименеджмента в трейдинге.

Ордера

Рис.2 Окно установки отложенных ордеров. Выбор типа ордера, границ стоп-приказов, даты исполнения

При выставлении отложенного ордера следует учитывать, что он будет исполнен, если правильно указано расстояние между заданной и текущей ценой – не менее,чем определенное количество пунктов (этот параметр зависит от условий брокера). Также важно не забыть установить дату – срок, на протяжении которого заявка будет активна.

 

Качество исполнения отложенных ордеров во многом зависит от технологии счета, которую применяет брокер. Идеальным вариантом будет ECN-счет, в то время как NDD-счета часто нивелируют преимущества отложенных ордеров – конечная цена может не соответствовать заявленной, брокер вправе отменить ордер, не всегда срабатывают изменения и удаления в открытой позиции.

Современный трейдинг на 70% состоит из сделок, открытых отложенными ордерами, что говорит о надежности и прибыльности таких стратегий.