.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
Уровни поддержки и сопротивления
Одним из ключевых элементов технического анализа финансовых рынков являются уровни поддержки и сопротивления. Практически все торговые стратегии включают их в арсенал исследовательских инструментов, вне зависимости от выбранной методики (торговля с индикаторами или Price Action ).
Уровни поддержки и сопротивления как отражение сил «быков» и «медведей»
Соотношение спроса и предложения на финансовый актив толкает цену то в одном, то в другом направлении, задавая вектор трендовых движений – главное «искомое» в деятельности трейдера. Уровни поддержки и сопротивления устанавливают границы «поля боя» (зону) покупателей и продавцов, помогая определить «победителя», что дает возможность открывать сделки по доминирующему тренду.
Понятие «поддержка» означает уровень, ниже которого «быки» не допускают снижение цен, контролируя рынок. Такая ситуация потенциально интересна для игры на повышение.
«Уровень сопротивления» характеризует преимущество продавцов, которые не позволяют цене подняться. Соответственно, актуальными становятся сделки на продажу актива.
Уровни, линии и зоны – графические отображения поддержки и сопротивления
Графический анализ по уровням поддержки/сопротивления (S/R – support/resistance) рассматривает несколько вариантов их построения.
Начинающим трейдерам лучше всего ориентироваться на линейный график, добавив индикатор ЗигЗаг. Уровни поддержки/сопротивления строятся по ценам ряда последовательных одинаковых максимумов/минимумов, образуя горизонтальные линии (скриншот 1).
Скриншот 1. Уровни поддержки/сопротивления на линейном графике, показывающие зону флэта
Диапазон коридора можно разделить на области преобладающих тенденций (зона сопротивления и зона поддержки), которые помогут найти оптимальные точки для открытия позиций и установки стоп-приказов (рис.2).
Рис. 2
Следует учитывать, что уровень можно считать ключевым, если цена неоднократно его тестировала и не смогла преодолеть.
Пробой любого ключевого уровня (скриншот 3) является мощным сигналом и показывает вектор будущего тренда. Если пробита поддержка – высока вероятность нисходящей тенденции, если не устояло сопротивление – на рынке господствуют «быки». Насколько длительным будет новый тренд, надо судить по результатам, которые покажут дополнительные инструменты анализа на конкретном таймфрейме.
Скриншот3. Восходящий тренд после пробоя сопротивления (график недельного ТФ)
Уровни поддержки/сопротивления могут меняться местами, когда цена преодолевает один из них. Так, пробой сопротивления трансформирует его в поддержку, и наоборот (рис.4).
Рис. 4 Трансформация уровней поддержки и сопротивления
При возникновении выраженного тренда, практикуется построение линий S/R (скриншот 5), которые отличаются от уровней, т.к. всегда имеют угол наклона, и позволяют:
- определить диапазон текущего канала – величина возможных коррекционных откатов;
- момент окончания текущего тренда – пробитие границ канала.
Линии поддержки/сопротивления строятся, минимум по двум точкам, отражающим растущие/падающие ценовые максимумы или минимумы. По ходу канала можно размечать и уровни S/R, которые меняют друг друга и дают дополнительные возможности оценить надежность открытия/закрытия позиции.
Скриншот 5. Канал, построенный на восходящем тренде
Торговые стратегии, с использование поддержки/сопротивления, имеют две разновидности:
- Торговля на коррекционных откатах.
- Торговля на пробоях.
Первый вариант предполагает развороты рынка, второй – продолжение текущего тренда.
Консервативная методика основывается на работе отложенными ордерами, не форсируя событий до выяснения окончательного «выбора» цены. Трейдеры, придерживающиеся агрессивной тактики, открывают сделки сразу после пробоя одного из уровней.
В качестве хеджирования рисков используются «локи» (если открытие встречных позиций допускается условиями брокера). Какая бы стратегия по уровням S/R не применялась, необходимо использовать стоп-лоссы, т.к. рано или поздно любой ключевой уровень «падет».
Если у трейдера возникают трудности с ручным построением уровней S/R, можно воспользоваться поддержкой трендовых индикаторов (скриншот 6), многие из которых находятся в базовой комплектации торговых терминалов МетаТрейдер (МА, полосы Боллинджера, Envelopes и др.).
Скриншот 6. Построение линий R/S (желтые) с помощью индикатора Bollinger Bands (оранжевый) и ЗигЗаг (красный).
Использование данных, по ключевым уровням поддержки и сопротивления, позволяет трейдерам разнообразить свои стратегии и эффективно торговать, даже на непопулярных флэтах, которые закрывают большую часть торгового времени.
.jpg)
.png)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
