Прогнозирование рынка, по методологии VSA, предполагает использование данных по объему торгов и может применяться на биржах и внебиржевом рынке Форекс. Объем позволяет трейдеру определить преобладающую тенденцию, по уровню спроса и предложения, и открывать сделки в нужном направлении.
Известно несколько методик оценки рыночных тенденций, опирающихся на данные объема торгов, например, кластерный анализ или профиль рынка. Для побарного анализа используются сигналы VSA (volume spread analysis), которые учитывают:
Целью VSA является определение причин колебаний цены, заложенных в изменениях уровня спроса и предложения на финансовый актив (рассматриваются активы фондовых, валютных, товарно-сырьевых биржевых и внебиржевых площадок).
VSA представляет собой усовершенствованную методику Р. Вайкоффа (разработка 1888 года). Современный вариант предложил в 1993 году Т. Вильямс, который тестировал метод в течение 15-ти лет, торгуя на фондовой бирже.
Базовым элементом VSA анализа являются бары , которые классифицируются как восходящие и нисходящие, а также различаются по цене закрытия (рис.1).
Рис.1
Побарный анализ VSA показывает:
Метод VSA анализа рассматривает три повторяющихся цикла рыночной активности – периоды накопления, трендового движения и распределения (рис.2).
Рис.2
Фаза накопления возникает на затухающем тренде и характеризуется ажиотажными закрытиями позиций со стороны «толпы». Маркетмейкеры не успевают скупать актив, поэтому ликвидность наращивается постепенно, что ведет к увеличению временного интервала данной фазы и консолидации цен в узком канале.
Текущий флэт сложно оценить по сигналам VSA, т.к. периодически возникают ложные пробои. Следует учитывать, что фаза распределения также характеризуется флэтовым коридором, но при накоплении, бары показывают меньший объем у нижней границы канала.
Когда фаза накопления достигает критических уровней, начинается трендовое движение, которое усиливается по мере открытия новых позиций.
Фаза распределения заканчивает очередной цикл и характеризуется снижением объема торгов, в основном, в связи с окончанием активной игры маркетмейкеров.
Недостаток информации об объемах сделок на Форекс (только по тикам), компенсируется анализом комбинаций баров.
Разворотная фигура «ап-траст»
Паттерн указывает на приближение разворота текущего тренда. Для подтверждения сигнала, в методике VSA, дополнительно используется индикатор Volumes (рис.3). В случаях, когда фигура появляется без роста объема, сигнал считается ложным. Такие ситуации часто возникают на малых таймфреймах.
Рис.3
«Останавливающий объем»
Паттерн указывает на затухание тренда и возможный разворот (рис.4). Рынок может быть «остановлен» и переведен в ситуацию неопределенности, в результате повышенного интереса игроков к активу, что вызывает рост ликвидности (фаза распределения).
Рис.4
«Атака на уровень»
На чарте фигура представлена высоко волатильным баром со значительным объемом. Паттерн «атакует» сильный ценовой уровень и пробивает его (рис.5). На флэтовом рынке такая ситуация означает окончание фазы накопления.
Основное правило, для определения действительности «атаки», заключается в надежной идентификации ключевых уровней (проверка по уровням Фибоначчи, канальным индикаторам и другим аналогичным инструментам).
Истинность сигналов VSA анализа повышается на длительных «боковиках» – оптимально использовать старшие таймфреймы.
Рис.5 Пробой поддержки с последующим развитием «медвежьего» тренда
Освоение методов VSA побарного анализа позволит выйти на качественно новый уровень аналитики и существенно повысить потенциальные возможности трейдинга на любом финансовом рынке.