Уровни Мюррея

04.08.2018 17:29:29

Один из самых успешных трейдеров современности Марти Шварц в одном из своих высказываний прокомментировал отношение к приоритетам аналитических исследований на финансовых рынках: «…мне смешно от рассуждений людей, которые рассказывают, что не видели богатых трейдеров-технарей. Я применял фундаментальный анализ 9 лет, а состояние сколотил только тогда, когда примкнул к лагерю «неудачников», пользующихся техническим анализом».

В отличие от Марти Шварца, Томас Мюррей не заработал состояния, торгуя на финансовых рынках. Его «коньком» стали теоретические исследования в области технического анализа. Уровни Мюррея, предложенные автором в одноименной математической торговой системе, нашли применение на фондовых, валютных и товарных биржах.

В своей теории Мюррей оттолкнулся от квадрата Ганна. Также, как знаменитый предшественник, Мюррей убежден, что рынок находится в постоянном хаотичном движении и единственным «предсказателем» его будущего служат математические показатели.

Упростив и адаптировав под современные условия сложную систему Ганна, Мюррей представил свой метод прогнозирования цены, который получил известность как уровни Мюррея. Будучи приверженцем математической модели анализа рынка, он учел опыт работ своих известных единомышленников – Вильямса и Демарка.

Томас Мюррей и Уильям Ганн

Структура уровней Мюррея

В основе теории Мюррея лежат фундаментальные законы геометрии, т.к. многие закономерности графических построений можно рассчитать посредством геометрических формул.

Вторая составляющая – принцип прогноза цены по «Квадрату Девяти» Ганна, где анализируются двойные низы, соотношение прибыль/риск и некоторые другие параметры.

Главная ценность метода Мюррея – возможность прогнозировать динамику рыночных колебаний с учетом фактора времени. Применяется теория фракталов. Сам автор назвал свои уровни маятником, утверждая, что цена движется по схожей траектории и стремится к определенному значению, а достигнув пика, замирает и начинает двигаться в обратную сторону.

Мюррей рассматривает 8 основных и 4 дополнительных уровня, которые влияют на направление вектора тренда.

Уровни поддержки 0/8 и сопротивления 8/8 – имеют наибольшее значение. В этом диапазоне высока вероятность смены направления тренда или мощная коррекция.
Уровни 1/8 и 7/8 имеют меньшее влияние на ход событий и анализируются для получения информации о вероятности появления коррекционных волн.
Уровни 2/8 – 6/8 характеризуют разворотные тенденции.
Уровни 5/8 – 3/8 определяют границы ценового канала. Пробой значимых линий сопротивления показывает будущее направление тренда.
Уровень 4/8 считается центральным в системе Мюррея. Прорыв этого уровня вверх или вниз может задать новый тренд.

Фактически, уровни Мюррея это границы для ценового канала. Главной трудностью считается нахождение пиковых значений цены, по которым и строятся такие каналы.

границы для ценового канала

Торговые стратегии по уровням Мюррея

На практике они проявили себя в сочетании со скользящими средними (рекомендовано работать с ЕМА) и изменением объемов. Существует несколько комбинаций, когда ЕМА накладываются на уровни, и отслеживаются моменты пересечения рядом расположенных линий. Такие ситуации помогают фиксировать точки разворота при значительной коррекции или изменении вектора тренда.

В части изменения объемов, влияющих на оценку рынка, Мюррей выделяет следующие базовые принципы:

Финал любого мощного восходящего тренда – рост объема продаж. Скачок объема является предвестником появления «медведей» и скором смене тренда.
Переход в «боковик» после 2-го экстремума цены с пробоем текущего коридора, на фоне увеличения объема, говорит о преобладании «медвежьих настроений».
Признак возрождения «быков» - наблюдается снижение объема в узком коридоре после падения цены.
Началом зарождения сильного «бычьего» тренда можно считать такие колебания объема, когда он незначителен во время отката при развороте вверх и растет после коррекции.

Рекомендации по торговле методом Мюррея

желательно ознакомиться с основными положениями теории Уильяма Ганна;
изучить концепцию фрактальной природы ценообразования;
оптимальный таймфрейм – Н1 (более короткие ТФ подвержены шумовым искажениям);
выбирать активы, где формируются выраженные тренды;
для подтверждения сигнала на вход использовать дополнительные индикаторы (сам Мюррей утверждает, что такой необходимости нет).

При выработке торговой стратегии на уровнях, рекомендуется применять инструменты, определяющие циклы и волны рынка (уровни Фибоначчи, волны Эллиотта и др.). Упростить работу трейдеров, ориентированных на аналитику по ключевым уровням, помогут разнообразные индикаторы Мюррея.